Investieren in eine nachhaltige Zukunft
Anleger*innen greifen vermehrt nach Investmentlösungen, die nicht nur finanzielle, sondern gleichzeitig auch nachhaltige Renditen bieten. Dieses Ziel verfolgt die BTV fair future Produktpalette. Doch wie entstehen die Anlagevehikel, wie erfolgt die Projektauswahl und welche Unterstützung bietet die BTV den Unternehmen bei ihren nachhaltigen Vorhaben? Im Interview geben die BTV Experten Georg Lehmann und Benjamin Telser einen Blick hinter die Kulissen.
Herr Lehmann, die BTV sieht sich selbst als wichtigen Akteur im Bereich der Nachhaltigkeit. Wie drückt sich dies aus?
Nachhaltigkeit ist ein entscheidender Bestandteil unserer Geschäftsstrategie. Wir setzen uns aktiv für ökologische und soziale Verantwortung ein. Darüber hinaus unterstützen wir regionale Projekte, die langfristig positive Auswirkungen auf unsere Umwelt und Gesellschaft haben.
Wie wählen Sie die nachhaltigen Projekte aus?
Wir legen großen Wert darauf, dass sie ökologische, soziale und auf die Unternehmensführung bezogene Kriterien erfüllen. Als eine Art Regelwerk für unser Auswahlverfahren dient das BTV Sustainable Finance Framework. Es ermöglicht uns eine Fokussierung auf Einzelprojekte, aber auch auf ganze Themenbereiche, unter anderem die Finanzierung von Vorhaben im Bereich erneuerbare Energien und Energieeffizienz.
Können Sie ein Beispiel nennen?
Dazu zählt etwa die Finanzierung von Photovoltaik-Anlagen. Durch unser mehrstufiges Auswahlverfahren stellen wir sicher, dass die Projekte nicht nur finanziell tragfähig sind, sondern auch einen echten Mehrwert für die Umwelt bieten.
Wie genau läuft der Prozess der Projektbewertung ab?
Dieser beginnt mit einer ersten Bewertung durch unsere Betreuer*innen. Dabei ist die Anwesenheit der Expert*innen vor Ort ein wichtiger Bestandteil. Wir beraten die Unternehmer*innen bestmöglich, um sie bei den komplexen Herausforderungen der Nachhaltigkeit, beispielsweise betreffend Strategie und Regulatorik, zu unterstützen. In Bezug auf das Projekt werden alle relevanten Informationen gesammelt: die finanzielle Machbarkeit, die ökologischen Auswirkungen und die sozialen Vorteile. Anhand dieser Daten erstellen wir ein umfangreiches Profil, das von unserem Sustainable-Finance-Gremium final bewertet wird. Nur Vorhaben, die die Kriterien des Sustainable Finance Frameworks erfüllen, werden als nachhaltig eingestuft.
Sie haben erwähnt, dass Sie sich auch auf gewisse Themengebiete fokussieren?
Exakt, dabei steht aktuell das Feld erneuerbare Energien und Energieeffizienz im Fokus. Die Projekte tragen nicht nur zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen bei, sondern bieten auch langfristige wirtschaftliche Vorteile. Unser Ziel ist es, einen Beitrag zur Energiewende zu leisten, Innovationen im Bereich der Energietechnologien zu unterstützen und unseren Kund*innen nachhaltige und profitable Investitionsmöglichkeiten zu bieten.
Herr Telser, wie sehen die Anlagemöglichkeiten konkret aus?
Unser Hauptziel ist es, Produkte zu entwickeln, die sowohl finanzielle als auch nachhaltige Renditen bieten. Bei der BTV fair future Produktpalette ist entscheidend, dass die ökologischen und sozialen Kriterien einem hohen Standard entsprechen. So achten wir beispielsweise bei der Emission von Anleihen darauf, dass die Mittelverwendung transparent und zielgerichtet erfolgt. Die Second Party Opinion (SPO) spielt hierbei eine zentrale Rolle.
Was ist eine SPO?
Das ist ein unabhängiges Gutachten, das die Umwelt- und Sozialverträglichkeit unserer Anleihen bewertet. Dieses bestätigt, dass die eingesammelten Gelder eine positive Wirkung gemäß den nachhaltigen Kriterien des Sustainable Finance Frameworks haben. Dadurch stellen wir sicher, dass die Investitionen tatsächlich einen positiven Beitrag zur Nachhaltigkeit leisten.
Für welche Zwecke werden die Einnahmen aus den BTV fair future Anleihen verwendet?
Sie werden ausschließlich zur Finanzierung von nachhaltigen Projekten eingesetzt. Die Einnahmen des aktuellen BTV fair future Bonds können direkt einem Pool von Projekten zur Verbesserung der Energieeffizienz und dem Ausbau erneuerbarer Energien, unter anderem Solaranlagen und Wasserkraft, zugeordnet werden. Durch diese gezielten Investitionen möchten wir unseren Beitrag zu einer nachhaltigeren Zukunft leisten.
Wie wichtig ist die langfristige Finanzierung in diesem Zusammenhang?
Nachhaltige Projekte erfordern oft hohe Anfangsinvestitionen und entfalten ihre vollen Vorteile erst über einen längeren Zeitraum. Anleger*innen, die in langfristige Anleihen investieren, unterstützen somit nicht nur die kontinuierliche Entwicklung und Umsetzung solcher Projekte, sondern tragen auch zu einer nachhaltigeren Zukunft bei.
Gibt es weitere Aspekte, die Sie bei der Entwicklung nachhaltiger Finanzprodukte berücksichtigen?
Definitiv. Wir achten bei den Projekten nicht nur auf die ökologischen, sondern auch auf die sozialen Aspekte. Dabei spielen die Ausschlusskriterien der BTV eine wichtige Rolle. Die BTV Ausschlussliste gibt Schwellenwerte für Investitionen in Firmen vor, die in bestimmten problematischen Bereichen tätig sind. Dazu zählen beispielsweise Kriegswaffen, grüne Gentechnik, Suchtmittel und solche, in denen der Schutz der Menschenrechte nicht gewährleistet ist. Dadurch stellt die BTV sicher, dass sie nur in Unternehmen investiert, die ihren nachhaltigen und ethischen Standards entsprechen.
Herr Lehmann, was können wir in der Zukunft im Bereich der Nachhaltigkeit von der BTV erwarten?
Aus finanzierungstechnischer Sicht werden wir unser Engagement in nachhaltige Projekte weiter ausbauen. Wir planen, verstärkt Kund*innen für das Thema nachhaltige Finanzierungsinstrumente zu sensibilisieren.
Und welche Pläne gibt es für die Produktseite, Herr Telser?
Hier werden wir unser Portfolio erweitern und innovative Lösungen entwickeln, die sowohl nachhaltige als auch finanzielle Renditen bieten. Deshalb ist es uns wichtig, dass wir gezielt Themen ansteuern. Unser aktuelles Angebot der BTV fair future Produktpalette ist ein Beispiel dafür, wie wir durch Investitionen eine nachhaltigere Zukunft unterstützen. Dabei ist es unser Ziel, mit dem Thema zu wachsen und immer bessere Möglichkeiten zu bieten.
Vielen Dank für das Gespräch!
Ihre Experten im Gespräch
Georg Lehmann ist der Sustainable-Finance-Experte und Mitglied des Sustainable-Finance-Gremiums der BTV.
Benjamin Telser ist Mitarbeiter im Liquiditäts- und Produktmanagement für Primärmittelanlagen. Er ist Anleihenexperte und Mitglied des Sustainable-Finance-Gremiums der BTV.
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